Заслуженная артистка России (2002)[1], народная артистка Карачаево-Черкесии и народная артистка Северной Осетии-Алании. В 1994 году начала карьеру ведущей балерины Мариинского театра, а в 1998 получила приглашение в Большой театр на главную партию Царевны-Лебедь в постановке «Лебединого озера». Скандальное увольнение Волочковой из Большого театра в 2003 году широко освещалось в прессе. С тех пор она работает над сольными проектами, а также является персонажем светской хроники.